REACTIV EQUITIES - Consultanta în afaceri si investitii
----------------------------------------------------------------------
Fii reactiv!
   Home      Cateva notiuni
Notiuni de gestiune
Trezorerie  
Credit de exploatare  
Cheltuieli (fixe, variabile)
Facturi 
 
NOTIUNI DE GESTIUNE
--------------------------
 
Un sef de intreprindere trebuie sa cunoasca urmatoarele trei notiuni de gestiune chiar si in cazul in care nu se ocupa personal de contabilitate.  
  1. Prag de rentabilitate (punct mort) – nivel al cifrei de afaceri de la care firma incepe sa faca beneficii
  2. Fond de rulment
  3. Necesarul in fond de rulment 

1.  Calculul pragului de rentabilitate :

 

                        1.1 Cheltuieli totale

1.1.1 Cheltuieli fixe (nu depind de vanzari) : chirie, salarii, cheltuieli sociale, diferite asigurari etc

1.1.2 Cheltuieli variabile (depind de vanzari) : aprovizionari, transport, comisioane etc

 

1.2 Marja costului variabil = cifra afaceri – cheltuieli variabile

1.3 Rata marja in raport cu cifra de afaceri = marja cost variabil : cifra afaceri

 

                                                 Prag de rentabilitate = Cheltuieli fixe : rata marja in raport cu cifra de afaceri

 

Importanta acestui prag de rentabilitate vine din faptul ca activitatea firmei angajeaza pierderi atata timp cat acest prag nu este atins (pierderi de demaraj)

De exemplu, daca cifra de afaceri critica nu este atinsa decat dupa 3 luni de activitate atunci pe timpul celor trei luni firma va acumula pierderi. Aceste pierderi sint asigurate de un fond numit fond de rulment, conform calculului de mai jos :

 

                                         Trezorerie = fond de rulment – necesarul in fond de rulment

 
Pentru a estima cat de realist este un proiect de afacere pragul de rentabilitate va fi tradus in numar de vanzari pe o anumita  perioada de timp, luand in calcul pretul mediu al serviciului sau produsului puse in vanzare de firma.
 

2.  Fond de rulment (FR)

 

            Fondul de rulment reprezinta capitalul permanent al firmei care nu finanteaza imobilizarile si care deci ramane disponilbil pentru functionarea cotidiana a acesteia.

 

                                 Fond de rulment = (capital propriu + credite pe termen scurt) – investitii

 

            Trebuie acordata o atentie deosebita fondului de rulment pentru ca daca acesta este insuficient pot apar problemele de trezorerie.

 

3.  Necesarul in fond de rulment (NFR)

 

Este o componenta de gestiune care depinde de nivelul activitatii intreprinderii. Ea reprezinta de fapt cheltuielile angajate de activitatea intreprinderii si recuperate numai dupa vanzarea produsului (serviciului) finit.

 

                               Necesarul in fond de rulment (*) = (stocuri + creante clienti) – datorii furnizori

 

(*) Pentru o firma prestatoare de servicii « stocurile » sint inlocuite cu « lucrare in curs » si calculul trebuie sa cuprinda eventual acontul angajat de client pentru lucrarea respectiva.

 

In momentul infiintarii firmei necesarul in fond de rulment este prevazut si in mod normal asigurat ca orice investitie din capitalurile proprii. Cu timpul, pe masura ce activitatea firmei se intensifica, acest necesar este acoperit partial de catre un organism de credit (credit de exploatare)

Atentie la cresterea intempestiva a NFR si depasirea de catre acesta a FR pentru ca asta duce la probleme de trezorerie care, daca nu sint rezolvate cu ajutorul unui organism de credit, pot duce la randul lor la incapacitate de plata.

 

Exemplu de calcul al NFR

Pentru o intreprindere de productie :
- CA : 500 000 euros
- CA + TVA : 595 000 euros
- Cheltuieli variabile 40% din CA adica 200 000 euros (238 000 euros cu TVA)
- Plata clienti : 40% dintre clienti platesc la 30 de zile si 60% la 60 zile
- Plata furnizori : 30% dintre furnizori vor sa fie platiti la maxim 60 de zile si 70% la 30 de zile
- Stocuri de materii prime : 1,5 luni de cheltuieli variabile fara TVA
- Stocuri produse finite : 8 zile de CA fara TVA
 
1) Creante clienti :

40% x 30 zile = 12 zile
60% x 60 zile = 36 zile
Total : 48 de zile de CA fara TVA (facturile sint cu TVA)
595 000 euros x 48 / 365 zile = 78 248 euros

2) Stocuri de materii prime

200 000 x 1,5 / 12 luni = 25 000 euros

3) Stocuri de produse finite
500 000 x 8 / 365 zile = 10 960 euros

4) Datorii furnizori
30% x 60 zile = 18 zile
70% x 30 zile = 21 zile
Adica 39 de zile de cheltuieli variabile cu TVA
238 000 euros x 39 / 365 zile = 25 430 euros

NFR = (78 248 + 25 000 + 10 960) - 25 430 = 88 778 euros
  

SC Reactiv SRL - 2012